Какие факты следует принять во внимание, прежде чем начать спасать сбережения в новых экономических условиях?

Назад

Профессиональные наблюдения старшего вице-президента ПСБ и координатора проекта Совета ЕЖФ «Женское лидерство в инвестициях» Веры Подгузовой.

Наиболее интересным инструментом в новых условиях выступают гособлигации (ОФЗ) с привязкой к инфляции и к уровню ключевой ставки. Данные инструменты защищены от сильной отрицательной переоценки и позволяют получать доход выше инфляции. Рост доходности таких облигаций происходит за счет повышения ставки купона. Тогда как классические облигации растут в доходности за счет снижения цен при фиксированной ставке купона на весь срок обращения. Покупка облигаций не требует больших вложений, это ликвидный инструмент, бумаги могут быть проданы в любое время без потери накопленного процентного дохода. По мере возобновления торгов на ММВБ рекомендуем обратить на них внимание.

Фондовый рынок сильно подешевел, однако при этом фундаментальные показатели компаний, особенно экспортеров, имеющих доступ к азиатскому рынку, остаются сильными. Рост мировых цен на сырье и ослабление рубля приведут к росту рублевой выручки и прибыли компаний. Объявленные инвестиции правительства РФ в размере 1 трлн руб. на покупку акций, попавших под санкции компаний, окажут поддержку котировкам. По мере снижения геополитических рисков рекомендуем инвестировать часть свободных средств в акции. 

В условиях текущей волатильности на фондовом рынке поспешные активные действия в отношении инвестиционного портфеля могут привести к негативному финансовому результату.

Покупка автомобиля, бытовой техники и электроники позволит успешно потратить накопленное, но не преумножить сбережения. На вторичном рынке этот товар сразу же теряет 10-20% цены. К тому же большинство продавцов уже переписали ценники на товары по новому валютному курсу. Если были планы купить что-то дорогостоящее и получится найти по старым ценам, то это будет выгодная покупка.

Снятие средств со счета в банке и хранение денег дома или в ячейке выгоды не принесет. Стоит отметить, что санкции не ограничивают возможность традиционных расчетов внутри России с помощью уже имеющихся карт международных систем Visa и MasterCard. Ограничения на снятие крупных сумм и недоступность некоторых банкоматов в последние дни выступают техническими факторами, которые обусловлены большим наплывом клиентов. 

Ставки по рублевым вкладам сейчас самые привлекательные поскольку достигают 21% на срок до 6 месяцев. Ставки по вкладам в долларах 8%, евро – 7%. Валютные вклады обеспечивают защиту сбережений в случае обесценивания рубля. Однако при покупке валюты придется заплатить комиссию 30%, которая может нивелировать всю выгоду от укрепления курса доллара. Оптимальной стратегией по-прежнему остается диверсификация вложений: держать часть средств на рублевом вкладе, а часть на валютном.

Покупка недвижимости требует больших вложений, а доход от сдачи в аренду выходит ниже доходности депозитов. Кроме того, недвижимость — это низколиквидный инструмент. Эти недостатки может компенсировать покупка паев фондов недвижимости.

Банк России объявил, что будет обеспечивать поддержание финансовой стабильности и непрерывности операционной деятельности финансовых организаций, задействовав все необходимые инструменты.